Calculadora de IRPF por la venta de fondos y ETF
Cuando vendes fondos indexados, ETF o acciones con beneficio, Hacienda se lleva una parte. Esta calculadora te dice cuánto: introduce lo que pagaste y lo que recibes, y verás el impuesto, el desglose por tramos y lo que te queda limpio.
Datos de tu venta
Lo que pagaste por las participaciones que vendes.
Lo que recibes al venderlas.
Dividendos, intereses u otras ventas con beneficio de este año.
Minusvalías de este año o de los 4 anteriores.
Ganancia patrimonial
10.000 €
venta menos compra
Impuesto IRPF
1980 €
tipo efectivo 19.8%
Ganancia tras impuestos
8020 €
lo que te queda limpio
Vendes con una ganancia de 10.000 €. Hacienda se lleva 1980 € y te quedan 8020 € limpios, un tipo efectivo del 19.8%. Recuerda que el IRPF es progresivo: solo la parte que supera cada límite paga el tipo más alto.
Cómo se reparte tu ganancia por tramos
La ganancia que tributa, 10.000 €, partida por el tipo que paga cada tramo.
| Tramo | Tipo | Tu ganancia aquí | Cuota |
|---|---|---|---|
| Hasta 6000 € | 19% | 6000 € | 1140 € |
| 6000 € – 50.000 € | 21% | 4000 € | 840 € |
| Total a pagar | 1980 € | ||
Cómo tributa la venta de fondos y ETF en España
Al vender no tributas por todo el dinero que recibes, solo por la ganancia: la diferencia entre el valor de venta y el valor de compra. Esa ganancia es una ganancia patrimonial y se integra en la base del ahorro del IRPF, junto con los dividendos y los intereses que hayas cobrado en el año.
La base del ahorro tributa con una escala progresiva. Progresiva quiere decir que cada tramo grava solo la parte de la ganancia que cae dentro de él, no toda la ganancia al tipo más alto. Si ganas 10.000 €, los primeros 6.000 € pagan al 19% y los 4.000 € restantes al 21%, no los 10.000 € al 21%.
Tramos del IRPF del ahorro en 2026
| Base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6000 € | 19% |
| 6000 € – 50.000 € | 21% |
| 50.000 € – 200.000 € | 23% |
| 200.000 € – 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 28% |
Escala estatal. País Vasco y Navarra tienen normativa foral propia con tipos distintos.
Traspaso o venta: no es lo mismo
Aquí está una de las grandes ventajas de los fondos de inversión en España. Mover el dinero de un fondo a otro mediante un traspaso no tributa: el impuesto se difiere hasta que de verdad vendas y saques el dinero. Puedes cambiar de estrategia, de gestora o rebalancear entre fondos sin pasar por Hacienda por el camino.
Los ETF no tienen ese régimen. Cada vez que vendes un ETF, aunque sea para comprar otro, realizas la ganancia y tributas. Esta calculadora calcula precisamente eso: una venta que realiza el beneficio. Si lo que haces es un traspaso entre fondos, no hay nada que declarar todavía. Lo desarrollamos en la guía de fiscalidad de ETF en España.
Compensar pérdidas con ganancias
No todas las ventas salen con beneficio. Cuando vendes con pérdidas generas una minusvalía, y esa minusvalía resta. Las pérdidas patrimoniales compensan las ganancias del mismo ejercicio, y si aún sobra saldo negativo se arrastra a los cuatro años siguientes. Por eso la calculadora tiene un campo para las pérdidas pendientes: rebajan la ganancia que acaba tributando.
Hay un límite importante. La regla de los dos meses impide computar una pérdida si recompras el mismo valor cotizado, como un ETF o una acción, dentro de los dos meses anteriores o posteriores a la venta. Está pensada para evitar ventas meramente fiscales.
FIFO: se venden primero las participaciones más antiguas
Si has comprado el mismo fondo o ETF en varios momentos a precios distintos y luego vendes solo una parte, Hacienda aplica el criterio FIFO: se consideran vendidas las participaciones que compraste primero. Eso afecta al valor de compra que se usa para calcular la ganancia. Esta herramienta asume una compra y una venta, así que para varias entradas a distintos precios usa el valor de compra de las participaciones más antiguas.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto se paga a Hacienda por vender fondos indexados o ETF?
Tributas solo por la ganancia, que es la diferencia entre el valor de venta y el de compra, no por todo el dinero que recibes. Esa ganancia entra en la base del ahorro del IRPF, con una escala progresiva que en 2026 va del 19% para los primeros 6.000 € hasta el 28% a partir de 300.000 €. La mayoría de las ventas de un inversor particular se quedan en el primer o segundo tramo, 19% y 21%.
¿Cuándo se paga este impuesto?
En la declaración de la renta del año siguiente al de la venta. Si vendes participaciones de un fondo de inversión, la gestora aplica además una retención del 19% sobre la ganancia en el momento del reembolso: es un anticipo que luego se ajusta en la declaración. Al vender un ETF en el mercado no suele haber esa retención, pero la ganancia se declara igual.
¿Tributa un traspaso entre fondos indexados?
No. Mover dinero de un fondo de inversión a otro mediante un traspaso no genera ganancia fiscal: el IRPF se difiere hasta que vendas de verdad y saques el dinero a tu cuenta. Esta ventaja es exclusiva de los fondos de inversión. Los ETF no tienen régimen de traspaso, así que cada venta de un ETF tributa por la ganancia.
¿Puedo restar las pérdidas de las ganancias?
Sí. Las pérdidas patrimoniales compensan las ganancias del mismo año. Si después de compensar aún te queda saldo negativo, puedes arrastrarlo a los 4 ejercicios siguientes. Ten en cuenta la regla de los dos meses: si vendes con pérdidas y recompras el mismo valor cotizado dentro de los dos meses, no podrás computar esa pérdida.
¿Esta calculadora sirve para hacer la declaración de la renta?
No. Es una herramienta educativa y orientativa. Calcula un escenario simplificado y no sustituye al borrador de la renta ni al criterio de un asesor fiscal. No tiene en cuenta comisiones, el orden FIFO entre varias compras ni la normativa foral de País Vasco y Navarra. Para tu caso concreto, consulta con un profesional.
Antes de vender, mira la fiscalidad de tu cartera
El analizador revisa tus fondos y ETF y te dice qué tan eficientes son fiscalmente, dónde se solapan y qué comisiones pagas. Y si dudas entre delegar o gestionar tú la cartera, el comparador de costes te lo pone en euros.
Esta herramienta es educativa y orientativa, no constituye asesoramiento fiscal. Aplica la escala estatal del ahorro vigente en 2026 sobre los datos que tú introduces y simplifica el cálculo: no contempla comisiones de compra y venta, el orden FIFO entre varias adquisiciones, otras rentas ni la normativa foral de País Vasco y Navarra. Para tu declaración o cualquier decisión concreta, consulta con un asesor fiscal.