Roboadvisor vs cartera DIY: ¿cuánto cuesta de verdad?
Un roboadvisor y una cartera que gestionas tú pueden invertir exactamente en los mismos índices. Lo que cambia es la comisión. Esta calculadora aísla esa diferencia y te enseña, en euros, lo que cuesta delegar la gestión a lo largo de los años.
¿Con qué roboadvisor te comparas?
Costes totales orientativos (gestión + custodia + comisiones de los fondos) para cuentas pequeñas. Bajan al crecer el patrimonio: ajusta la cifra con el dato real.
Tus parámetros
Antes de costes. Misma cifra para ambas carteras.
Gestión + custodia + fondos.
TER de tus fondos o ETF, más custodia del bróker si la hay.
Cartera DIY
292.490 €
gestionada por ti
Con Indexa Capital
270.496 €
cartera con roboadvisor
Diferencia a 25 años
21.993 €
8.1% de la cartera
Con estos datos, montar tú la cartera deja 21.993 € más en tu bolsillo tras 25 años. Es lo que cuesta delegar la gestión en Indexa Capital. No es dinero perdido sin más: a cambio el roboadvisor rebalancea solo, automatiza las aportaciones y te quita la cartera de las manos en una caída. Si eso evita que vendas en pánico una sola vez, puede salir a cuenta. La pregunta no es cuál es más barato, sino cuál vas a mantener 25 años.
Evolución de las dos carteras
El hueco entre las dos líneas es el coste acumulado de la comisión. Empieza casi invisible y se ensancha cada año porque el dinero que pagas en comisiones también dejaría de componer.
Detalle por año
| Año | Cartera DIY | Con roboadvisor | Diferencia |
|---|---|---|---|
| 1 | 14.422 € | 14.367 € | 56 € |
| 2 | 19.157 € | 19.021 € | 136 € |
| 3 | 24.226 € | 23.982 € | 244 € |
| 4 | 29.654 € | 29.270 € | 384 € |
| 5 | 35.466 € | 34.907 € | 558 € |
| 6 | 41.688 € | 40.915 € | 773 € |
| 7 | 48.350 € | 47.320 € | 1030 € |
| 8 | 55.483 € | 54.146 € | 1337 € |
| 9 | 63.121 € | 61.422 € | 1698 € |
| 10 | 71.298 € | 69.178 € | 2120 € |
| 11 | 80.054 € | 77.445 € | 2608 € |
| 12 | 89.428 € | 86.258 € | 3170 € |
| 13 | 99.465 € | 95.650 € | 3815 € |
| 14 | 110.212 € | 105.662 € | 4549 € |
| 15 | 121.718 € | 116.334 € | 5384 € |
| 16 | 134.038 € | 127.709 € | 6328 € |
| 17 | 147.228 € | 139.834 € | 7394 € |
| 18 | 161.351 € | 152.758 € | 8593 € |
| 19 | 176.473 € | 166.534 € | 9938 € |
| 20 | 192.663 € | 181.218 € | 11.445 € |
| 21 | 209.998 € | 196.870 € | 13.128 € |
| 22 | 228.558 € | 213.554 € | 15.005 € |
| 23 | 248.431 € | 231.337 € | 17.094 € |
| 24 | 269.708 € | 250.292 € | 19.416 € |
| 25 | 292.490 € | 270.496 € | 21.993 € |
Qué compara esta calculadora
Las dos carteras del simulador invierten en lo mismo: índices globales diversificados. Parten del mismo capital, reciben las mismas aportaciones y obtienen la misma rentabilidad bruta. Lo único que cambia es el coste anual que se llevan por el camino. Por eso el resultado no dice que un roboadvisor invierta peor. Dice exactamente cuánto te cuesta su comisión cuando la sumas año tras año.
Por qué medio punto de comisión pesa tanto
Un 0,6% frente a un 0,15% parece una diferencia mínima, y lo es el primer año. El problema es que esa comisión se cobra cada año, sobre un saldo que no para de crecer, y que el dinero que pagas en comisiones también dejaría de generar rentabilidad. Es interés compuesto trabajando en tu contra. A 25 o 30 años, esa diferencia pequeña se convierte en una porción muy visible de tu cartera final.
La comisión, además, es lo único seguro de toda la ecuación. La rentabilidad del mercado es una hipótesis. El coste es un hecho: lo pagas haya subido o bajado la bolsa.
Lo que haces tú y lo que hace el roboadvisor
Cartera DIY
Eliges los fondos o ETF. Rebalanceas tú cuando la cartera se desvía. Mantienes el plan de aportaciones. Decides cuándo y cómo vender. A cambio del esfuerzo, el coste es mínimo.
Con roboadvisor
Asigna la cartera según tu perfil de riesgo. Rebalancea de forma automática. Cobra las aportaciones periódicas sin que intervengas. Te mantiene alejado de la cartera en los días malos. A cambio, una comisión.
Ninguna de las dos columnas es la correcta. Son dos formas de hacer lo mismo con un reparto distinto de esfuerzo y de coste.
Cómo decidir con el resultado en la mano
El número que te da la calculadora es el precio de la comodidad y de la disciplina externa. Si te conoces y sabes que mirarías la cartera cada día, que venderías en la primera caída fuerte o que te olvidarías de rebalancear, pagar a un roboadvisor puede ser el seguro más barato contra tus propios errores. La peor cartera no es la más cara: es la que abandonas a medio camino.
Si en cambio tienes el temperamento para montar una cartera indexada sencilla y no tocarla pase lo que pase, el DIY te deja la diferencia en el bolsillo. No hay respuesta universal, la hay para ti.
Un matiz fiscal para España: tanto los roboadvisors como una cartera DIY hecha con fondos indexados permiten traspasar dinero entre fondos sin tributar por las plusvalías. Esa ventaja no la tienen los ETF, que sí tributan al vender. Tenlo en cuenta cuando pongas en la balanza el coste y la fiscalidad. Si quieres profundizar, lo explicamos en la guía sobre si los roboadvisors merecen su comisión.
Preguntas frecuentes
¿Merece la pena un roboadvisor o es mejor hacerlo yo?
Depende de ti, no de las matemáticas. Una cartera DIY de fondos indexados casi siempre es más barata, y ese ahorro se acumula con los años. Pero un roboadvisor rebalancea solo, automatiza las aportaciones y te quita la cartera de las manos cuando el mercado cae. Si eso evita que vendas en pánico o que dejes de aportar, la comisión sale rentable. Si tienes la disciplina para hacerlo tú, te quedas con la diferencia.
¿Cuánto cuesta de verdad un roboadvisor como Indexa Capital?
El coste total suma tres partes: la comisión de gestión del roboadvisor, la comisión de custodia del banco depositario y el TER de los fondos en los que invierte. En conjunto suele moverse entre el 0,5% y el 0,7% anual para cuentas pequeñas, y baja por tramos a medida que crece el patrimonio. Verifica siempre la cifra actual en la web de cada entidad.
¿Es más barato montar una cartera de fondos o ETF indexados por mi cuenta?
Sí. Una cartera DIY puede tener un coste total del 0,1% al 0,2% anual: el TER de un fondo indexado global ronda el 0,07% al 0,20% y muchos brókers no cobran custodia. La contrapartida es que el rebalanceo y la disciplina corren de tu cuenta.
¿Qué hace un roboadvisor que no pueda hacer yo mismo?
Nada imposible, pero sí cosas que mucha gente acaba sin hacer: rebalancear la cartera cuando se desvía, mantener el plan de aportaciones sin saltárselo y no tocar nada en una caída. El roboadvisor convierte todo eso en automático. Pagas por un sistema que no depende de tu fuerza de voluntad.
¿Esta calculadora es asesoramiento financiero?
No. Es una herramienta educativa que proyecta un escenario con los datos que tú introduces. Las rentabilidades son una hipótesis, no una previsión, y los costes son orientativos. No tiene en cuenta tu situación personal ni fiscal. Para decisiones concretas, consulta con un profesional.
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Analizar mi carteraEsta herramienta es educativa y no constituye asesoramiento financiero ni recomendación de ningún producto ni entidad. Las rentabilidades son hipotéticas y los costes, orientativos: verifica siempre las comisiones actuales en la web de cada roboadvisor o gestora. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.