Cartera FIRE — fase acumulación vs Cartera FIRE — fase retirada
Comparativa detallada entre dos carteras modelo populares: composición, volatilidad, rentabilidad esperada y para qué perfil encaja cada una.
| Cartera FIRE — fase acumulación | Cartera FIRE — fase retirada | |
|---|---|---|
| Tagline | 90% renta variable para acumular hacia independencia financiera | 60% renta variable + colchón liquidez para vivir de la cartera |
| Renta variable | 90% | 55% |
| Nº de activos | 3 | 3 |
| TER ponderado | 0,18% | 0,16% |
| Volatilidad | 13-16% anual | 9-12% anual |
| Rentabilidad esperada | 7-9% anual nominal | 5-7% anual nominal |
| Origen | Comunidad FIRE / r/SpainFIRE | Adaptación FIRE de cartera 60/40 |
Cartera FIRE — fase acumulación
- Renta variable global80%
- S&P 500 (sobreponderar USA)10%
- Renta fija global hedged EUR10%
Cartera FIRE — fase retirada
- Renta variable global55%
- Renta fija global hedged EUR30%
- Bonos corto plazo (liquidez)15%
Preguntas frecuentes
¿Cartera FIRE — fase acumulación o Cartera FIRE — fase retirada: cuál es más rentable?▾
Cartera FIRE — fase acumulación tiene rentabilidad esperada 7-9% anual nominal (volatilidad 13-16% anual). Cartera FIRE — fase retirada tiene rentabilidad esperada 5-7% anual nominal (volatilidad 9-12% anual). Mayor rentabilidad esperada suele venir con mayor volatilidad: hay que elegir según tolerancia personal al riesgo, no según la cifra más alta.
¿Cuál tiene mejor relación rentabilidad/riesgo?▾
Depende del horizonte temporal y perfil. Carteras más diversificadas (incluyendo oro o renta fija) suelen tener mejor ratio Sharpe (rentabilidad ajustada al riesgo) pero menor rentabilidad absoluta. Carteras más concentradas en renta variable tienen mayor rentabilidad esperada pero peor comportamiento en crisis.
¿Es mejor Cartera FIRE — fase acumulación o Cartera FIRE — fase retirada para principiante?▾
Para principiantes, suele recomendarse la cartera más sencilla y diversificada que el inversor pueda mantener sin tocar durante años. Si 3 ETFs te parece manejable y 3 demasiado, Cartera FIRE — fase acumulación es mejor para empezar. La cartera "perfecta" que abandonas es peor que la "buena" que mantienes.
¿Puedo combinar elementos de Cartera FIRE — fase acumulación y Cartera FIRE — fase retirada?▾
Sí, las carteras modelo son referencias, no dogmas. Puedes inspirarte en la asignación de ambas para diseñar tu cartera personalizada. Lo importante es entender por qué cada componente está ahí y mantener la asignación a largo plazo.
¿Cuál es más fácil de implementar en España?▾
Las carteras con menos componentes son más fáciles. Cartera FIRE — fase acumulación usa 3 activos; Cartera FIRE — fase retirada usa 3. Para implementación en MyInvestor (fondos con traspaso fiscal libre) o Trade Republic (ETFs sin comisión), ambas son viables. Carteras con commodities (oro) requieren ETC adicionales.
90% renta variable para acumular hacia independencia financiera
60% renta variable + colchón liquidez para vivir de la cartera
Información educativa, no asesoramiento. Última revisión: mayo 2026.