¿Hay que declarar los ETFs en la declaración de la renta aunque no los haya vendido?

No, si solo los tienes y no los has vendido. Los ETFs de acumulación no generan ningún evento fiscal mientras los mantienes: los dividendos se reinvierten dentro del fondo y no se declaran. Solo tienes que incluir una operación con ETFs en la renta cuando la hayas vendido (reembolsado) y hayas obtenido una ganancia o pérdida patrimonial. Si el año pasado no vendiste nada, no hay nada que declarar por tus ETFs.

¿Cuánto se paga de IRPF por vender un ETF con beneficio?

La ganancia tributa en la base del ahorro del IRPF con la escala progresiva 2026: 19% para los primeros 6.000€ de ganancia, 21% de 6.000€ a 50.000€, 23% de 50.000€ a 200.000€, 27% de 200.000€ a 300.000€ y 28% por encima de 300.000€. La mayoría de inversores particulares se quedan en el tramo del 19% o del 21%. Solo tributas por la ganancia (diferencia entre precio de venta y precio de compra), no por el total del dinero recibido.

¿Qué es el criterio FIFO y cómo me afecta?

FIFO (First In, First Out) es el criterio que aplica Hacienda cuando has comprado el mismo ETF en varias ocasiones a precios distintos y luego vendes solo una parte. Hacienda considera que vendes primero las participaciones que compraste antes. Esto afecta al precio de compra que se usa para calcular la ganancia: si tus primeras compras fueron más baratas, la ganancia calculada puede ser mayor que si se usaran las más recientes.

¿Tengo que incluir en la renta los ETFs de distribución aunque no haya vendido?

Sí, si el ETF reparte dividendos. Los dividendos de un ETF de distribución tributan como rendimientos del capital mobiliario en el año en que se cobran, aunque no vendas ninguna participación. Tu broker te enviará un certificado fiscal con los importes. Los dividendos ya llevan retención a cuenta del 19% aplicada en origen (en el caso de brokers españoles), que luego se descuenta del IRPF a pagar.

¿Puedo compensar las pérdidas de ETFs con ganancias de otros ETFs o acciones?

Sí. Las pérdidas y ganancias patrimoniales derivadas de la venta de ETFs, acciones y fondos de inversión pueden compensarse entre sí dentro del mismo ejercicio. Si el saldo final es negativo, puedes arrastrarlo a los cuatro ejercicios siguientes. También puedes compensar (con límites) las pérdidas patrimoniales con los rendimientos del capital mobiliario (dividendos, intereses). La calculadora de IRPF de BogleHub te ayuda a estimar el impuesto antes de vender.

Cómo declarar ETFs en la declaración de la renta en España (2026)

Declarar correctamente la venta de ETFs en el IRPF es más sencillo de lo que parece, pero hay detalles que conviene tener claros antes de rellenar el borrador: el criterio FIFO, la distinción entre ETFs de distribución y acumulación, la retención a cuenta y cómo compensar pérdidas.

Esta guía cubre el proceso completo para la declaración de la renta del ejercicio 2025 (campaña 2026), con los tipos del IRPF del ahorro vigentes.

Cuándo tienes que declarar algo por tus ETFs

Debes declarar si:

Has vendido (reembolsado) participaciones de un ETF y has obtenido ganancia o pérdida
Has cobrado dividendos de un ETF de distribución
Tienes cuentas en el extranjero con saldo superior a 50.000€ (Modelo 720, aunque solo para información — sin efecto en cuota)

No debes declarar si:

Tienes ETFs de acumulación que no has vendido (no hay evento fiscal)
Has traspasado fondos de inversión entre sí (no aplica a ETFs — los ETFs no tienen régimen de traspaso)
Tienes ETFs con pérdidas que no has vendido

Paso 1: Calcular la ganancia o pérdida patrimonial

La ganancia es la diferencia entre:

Valor de transmisión: lo que recibiste por vender, menos comisiones de venta
Valor de adquisición: lo que pagaste al comprar, más comisiones de compra

Ganancia = (Precio venta × nº participaciones − comisiones venta)
         − (Precio compra × nº participaciones + comisiones compra)

Ejemplo práctico:

Compraste 100 participaciones de VWCE a 90€ + 1€ de comisión = 9.001€
Vendiste 100 participaciones a 115€ − 1€ de comisión = 11.499€
Ganancia = 11.499 − 9.001 = 2.498€
Impuesto al 19% = 474,62€

La calculadora de IRPF de BogleHub te hace este cálculo automáticamente con desglose por tramos.

Paso 2: El criterio FIFO — qué pasa si compraste en varias veces

Si has comprado el mismo ETF en distintas fechas a precios diferentes y luego vendes solo una parte, Hacienda aplica el criterio FIFO (First In, First Out): se consideran vendidas primero las participaciones más antiguas.

Ejemplo:

Enero 2023: 50 participaciones a 80€ = 4.000€
Enero 2024: 50 participaciones a 100€ = 5.000€
Julio 2025: vendes 50 participaciones a 120€

FIFO considera que vendiste las 50 de enero 2023:

Ganancia = (50 × 120) − 4.000 = 6.000 − 4.000 = 2.000€

Si en cambio usáramos LIFO (últimas en entrar, primeras en salir):

Ganancia = 6.000 − 5.000 = 1.000€ (menos impuesto, pero no es lo que aplica Hacienda)

Tu broker debería informarte del precio medio de adquisición y la ganancia calculada en el certificado fiscal anual.

Paso 3: Dónde se declara en el borrador de la renta

Las ganancias y pérdidas por venta de ETFs van en la base del ahorro, sección de ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales:

Accede a la Renta Web de la AEAT (renta.agenciatributaria.gob.es)
Importa el borrador con los datos fiscales de tu broker (muchos brokers envían los datos a la AEAT directamente)
Revisa el apartado "Ganancias y pérdidas patrimoniales — transmisiones"
Cada operación de venta aparece con: fecha de compra, fecha de venta, valor de adquisición, valor de transmisión y ganancia/pérdida

Si el broker no ha enviado los datos (frecuente con brokers extranjeros como DEGIRO o Trade Republic), tendrás que introducirlos manualmente con el certificado fiscal que te enviaron.

Paso 4: Los tipos del IRPF del ahorro en 2026

La ganancia patrimonial tributa en la base del ahorro con esta escala progresiva:

Base del ahorro	Tipo
Hasta 6.000€	19%
6.000€ – 50.000€	21%
50.000€ – 200.000€	23%
200.000€ – 300.000€	27%
Más de 300.000€	28%

El impuesto es progresivo: si ganas 10.000€, pagas el 19% de los primeros 6.000€ (1.140€) y el 21% de los 4.000€ restantes (840€). Total: 1.980€, no 10.000 × 21% = 2.100€.

Paso 5: Compensar pérdidas con ganancias

Las pérdidas patrimoniales del año (incluidas las de ETFs, acciones y fondos) compensan las ganancias del mismo tipo. El proceso:

Suma todas las ganancias del año: +5.000€
Suma todas las pérdidas del año: −2.000€
Base imponible neta: +3.000€
Impuesto: 19% de 3.000€ = 570€

Si el saldo es negativo (más pérdidas que ganancias), puedes arrastrarlo a los 4 ejercicios siguientes para compensar futuras ganancias.

Regla de los dos meses: si vendes un ETF o acción con pérdidas y recompras el mismo valor cotizado en los dos meses anteriores o posteriores, Hacienda rechaza la pérdida (anti-lavado de pérdidas fiscales). Espera más de dos meses antes de recomprar, o compra un ETF diferente que siga el mismo índice.

ETFs de distribución: los dividendos sí tributan cada año

Si tienes ETFs que reparten dividendos (distribución), cada pago tributa como rendimiento del capital mobiliario al 19-28% según importe. No importa que no hayas vendido ninguna participación.

Los brokers con sede en España aplican una retención a cuenta del 19% en el momento del cobro. Esa retención se resta del impuesto final a pagar en la declaración. Si la retención fue suficiente, puede que te devuelvan parte.

Los brokers extranjeros (DEGIRO, Trade Republic) normalmente no aplican retención española — eres tú quien debe declarar y pagar directamente. El certificado fiscal del broker desglosará todos los dividendos del año.

ETFs de acumulación: sin eventos fiscales hasta que vendas

Los ETFs de acumulación (Acc) reinvierten los dividendos dentro del fondo. Desde la perspectiva del IRPF español, no hay evento fiscal por los dividendos reinvertidos. Solo tributas cuando vendes participaciones, por la diferencia entre precio de venta y precio de compra.

Este es uno de los principales motivos por los que los ETFs de acumulación son más eficientes para inversores en España en fase de crecimiento.

Errores frecuentes al declarar ETFs

Declarar el importe total de la venta como ganancia: solo tributa la ganancia (venta menos compra), no el total recibido
Olvidar las comisiones: tanto las de compra como las de venta reducen la ganancia declarable
No aplicar el FIFO correctamente: puede calcular una ganancia diferente a la real
Confundir el traspaso de fondos con la venta de ETFs: el traspaso entre fondos no tributa; vender un ETF sí lo hace siempre
No declarar dividendos de ETFs de distribución en brokers extranjeros: son rendimientos del capital mobiliario aunque no hayas vendido nada

Fuentes y lecturas complementarias

AEAT — Renta Web 2026 — Plataforma oficial para presentar la declaración de la renta.
AEAT — Manual IRPF 2025 — Manual oficial con los criterios aplicables a ganancias patrimoniales.
Calculadora IRPF venta de fondos y ETFs — BogleHub — Calcula el impuesto antes de vender con desglose por tramos.