SJPA vs CPXJ: comparativa completa 2026

SJPA es el más barato con un TER del 0,12 % frente al 0,20 % del otro. La diferencia de 0,08 % puede suponer miles de euros a largo plazo en carteras grandes.

No son el mismo ETF, aunque pueden tener partes en común. El solapamiento geográfico entre ambos es del 0 %, lo que significa que tener los dos en cartera implica diversificación real en las regiones compartidas.

Con los repartos por región que salen de las posiciones publicadas por las gestoras (datos a 30 de septiembre de 2026), sumando región por región el peso menor de los dos. Si SJPA tiene un 60 % en EE. UU. y CPXJ un 100 %, cuentan 60 puntos de solapamiento en esa región; se repite con Europa, Japón, emergentes y el resto, y la suma es la cifra. Es una medida por REGIONES, no por empresas: dice si estás comprando dos veces la misma exposición geográfica, y no cuántas acciones concretas se repiten en las dos carteras. Para eso harían falta las participaciones completas de cada fondo, que no publicamos porque no las tenemos verificadas. El método entero está en boglehub.com/metodologia.

Ambos tienen la misma eficiencia fiscal (grado A): los dos están domiciliados en Irlanda y tienen la misma política de distribución.

El solapamiento es solo del 0 %, así que aportan exposición a regiones o estrategias distintas dentro de la misma clase de activo. Tenerlos juntos añade diversificación por esa vía, y también una posición más que mantener. Cuál de las dos cosas pesa más depende de para qué sea la cartera.

SJPA y CPXJ cotizan en bolsas europeas y pueden comprarse en los brókers más usados por inversores indexados españoles: Trade Republic (1 € por operación; planes de inversión sin comisión), DEGIRO (1 € por operación en su Selección Principal, 3 € en el resto) y MyInvestor (0,12 % por operación, mínimo 1 €). De los tres, solo MyInvestor ofrece también fondos indexados con traspaso fiscal libre. Verifica siempre el spread efectivo y la liquidez en el momento de la operación.