Cómo invertir siendo cerca de la jubilación (60+) (2026)
En un perfil de inversor cerca de la jubilación (60+), lo que se suele plantear como ejemplo es: horizonte, 5-15 años; renta variable, 40-50% renta variable; una cartera como 40% VWCE + 40% AGGH + 20% IBGS (corto plazo) + colchón de 2 años en liquidez. Es un ejemplo para explicar el razonamiento, no una recomendación: BogleHub no asesora.
Conservar el patrimonio, evitar el riesgo de secuencia.
En los 60s la prioridad cambia radicalmente: ya no se trata de maximizar crecimiento sino de proteger lo acumulado y planificar el rescate. El riesgo más grande es el "riesgo de secuencia de retornos": una caída del 40% justo al empezar a vivir de la cartera puede destruir el plan completo. Cartera 40-50% renta variable, colchón de 2-3 años en liquidez, planificación fiscal del rescate del plan de pensiones.
Cómo se suele plantear este perfil
Son ejemplos de lo que se suele mirar en este perfil, no una recomendación para ti: lo que encaja depende de tu situación.
- Horizonte temporal
- 5-15 años
- Renta variable que se suele ver
- 40-50% renta variable
- Ejemplo de cartera que se cita a menudo
- 40% VWCE + 40% AGGH + 20% IBGS (corto plazo) + colchón de 2 años en liquidez
- Qué se suele mirar en el bróker
- Pesa el traspaso de fondos sin tributar, útil para rebalancear (por ejemplo, MyInvestor)
- Aportación que se suele plantear
- Lo que se pueda; a estas alturas ya no es el factor principal
Consideraciones específicas
- •Riesgo de secuencia de retornos: caer un 40% justo al empezar a vivir de la cartera puede destruir el plan
- •Colchón de 2-3 años de gastos en liquidez para no tener que vender en mal momento
- •Planificar el rescate del plan de pensiones: forma de renta es generalmente más eficiente fiscalmente que rescate de capital
- •Coordinar con la pensión pública: cobrar primero solo lo que falta para complementarla
Preguntas frecuentes
¿Cómo rescatar el plan de pensiones de forma eficiente?▾
Rescatar el plan en forma de renta periódica (mensual o anual) distribuye el impacto fiscal porque tributa como rendimiento del trabajo. Rescatar todo de golpe en un único año dispara tu tipo marginal de IRPF y puede llevarte fácilmente al 45-47%. Si tienes aportaciones anteriores a 2007, considera rescatar esa parte como capital en el año de jubilación o los dos siguientes (reducción del 40%).
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Información educativa, no asesoramiento financiero. Última revisión: mayo 2026.