ESG / Inversión socialmente responsable
Definición rápida
ESG (Environmental, Social, Governance) son criterios extra-financieros usados para evaluar empresas. Los ETFs ESG/SRI excluyen sectores polémicos o seleccionan empresas mejor calificadas en estos criterios.
Definición extendida
La inversión ESG se ha convertido en una tendencia importante en los últimos años. Los criterios son: - **E (Environmental)**: huella de carbono, gestión de residuos, eficiencia energética - **S (Social)**: relaciones laborales, diversidad, derechos humanos en la cadena de suministro - **G (Governance)**: estructura corporativa, transparencia, ética en la gestión
Los ETFs ESG/SRI aplican estos criterios de dos formas: **exclusión** (eliminan sectores como armas, tabaco, combustibles fósiles) o **best-in-class** (seleccionan dentro de cada sector las empresas con mejores ratings ESG). La rentabilidad histórica de ETFs ESG ha sido similar o ligeramente superior a sus índices estándar, aunque con sesgo hacia ciertos sectores.
Ejemplo práctico
iShares MSCI World SRI UCITS ETF (IUSE, TER 0,20%) replica el MSCI World excluyendo empresas de armas, tabaco, combustibles fósiles y otras polémicas. Su rendimiento histórico ha sido muy similar al MSCI World tradicional.
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Preguntas frecuentes
¿Qué significa que un ETF sea ESG o SRI? #▾
Que aplica criterios extra-financieros ambientales (E), sociales (S) y de gobernanza (G) al seleccionar empresas, ya sea excluyendo sectores polémicos (armas, tabaco, combustibles fósiles) o eligiendo dentro de cada sector las empresas mejor calificadas (best-in-class).
¿Los ETFs ESG rinden menos que los tradicionales? #▾
Históricamente su rentabilidad ha sido similar o ligeramente superior a la de sus índices estándar, aunque con un sesgo hacia ciertos sectores. Por ejemplo, el iShares MSCI World SRI (IUSE) ha tenido un comportamiento muy parecido al MSCI World tradicional.
¿Cómo excluye un ETF SRI a las empresas polémicas? #▾
Mediante filtros de exclusión (deja fuera sectores como armamento, tabaco o combustibles fósiles) y, a menudo, un enfoque best-in-class que se queda con las empresas de mejor rating ESG dentro de cada sector.
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Información educativa, no asesoramiento financiero. La definición es orientativa. Para términos legales o fiscales precisos, consulta la normativa vigente o un profesional cualificado.