Diversificación
Definición rápida
Diversificación es la práctica de repartir la inversión entre muchos activos (empresas, países, sectores, clases de activo) para reducir el riesgo sin sacrificar rentabilidad esperada.
Definición extendida
La diversificación es uno de los principios fundamentales de la inversión moderna, formulado matemáticamente por Harry Markowitz en 1952. La idea: combinar activos cuyas rentabilidades no estén perfectamente correlacionadas reduce el riesgo total de la cartera sin reducir la rentabilidad esperada proporcionalmente.
Para el inversor indexado, la diversificación se consigue automáticamente a través de ETFs amplios. Un único ETF MSCI World te da exposición a 1.500 empresas en 23 países. Un FTSE All-World añade emergentes. Combinar renta variable con renta fija añade diversificación entre clases de activo. La diversificación geográfica (no concentrar todo en España o Europa) es crítica para evitar el sesgo doméstico.
Ejemplo práctico
En lugar de comprar 10 acciones del IBEX 35 con 50.000€, comprar un ETF VWCE da exposición a más de 3.700 empresas globales con el mismo capital. El riesgo de que una empresa concreta quiebre es prácticamente irrelevante.
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Información educativa, no asesoramiento financiero. La definición es orientativa. Para términos legales o fiscales precisos, consulta la normativa vigente o un profesional cualificado.