Lump sum
Definición rápida
Lump sum es la estrategia de invertir una cantidad grande de dinero de una sola vez, en oposición al DCA (aportaciones periódicas). Estadísticamente supera al DCA en 2 de cada 3 periodos.
Definición extendida
Lump sum significa invertir todo el dinero disponible en una sola operación, en lugar de fraccionarlo en aportaciones periódicas (DCA). Si recibes una herencia de 50.000€ o una indemnización por despido, la decisión es: ¿lo invierto todo hoy, o lo divido en 12-24 cuotas mensuales?
Los estudios académicos muestran que el lump sum supera al DCA en aproximadamente el 66-75% de los periodos históricos. La razón es matemática: el mercado tiende a subir más que a bajar, por lo que cuanto antes esté tu dinero invertido, más tiempo está creciendo. El DCA reduce la varianza del resultado pero también reduce la rentabilidad esperada.
La decisión depende también de aspectos psicológicos. Si invertir todo de golpe te genera ansiedad y te haría vender en pánico ante la primera caída, el DCA puede ser preferible aunque sea matemáticamente inferior.
Ejemplo práctico
Si recibes 24.000€ y los inviertes en VWCE hoy (lump sum), tienes el 100% del dinero trabajando desde el día 1. Si en cambio divides en 12 cuotas mensuales de 2.000€, durante el primer mes solo 2.000€ están invertidos; el dinero restante está en cuenta corriente sin generar rentabilidad de mercado.
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Preguntas frecuentes
¿Es mejor invertir una herencia de golpe o poco a poco? #▾
Estadísticamente, invertir de golpe (lump sum) supera al reparto en cuotas (DCA) en torno al 66-75% de los periodos históricos, porque cuanto antes está el dinero invertido más tiempo crece. El reparto reduce la varianza del resultado pero también la rentabilidad esperada.
¿Cuándo tiene sentido elegir DCA en lugar de lump sum? #▾
Cuando invertir todo de golpe te generaría tanta ansiedad que venderías en pánico ante la primera caída. En ese caso, repartir la inversión en 12-24 meses es matemáticamente inferior pero puede ayudarte a mantener el plan.
Otros términos de estrategias de inversión
Información educativa, no asesoramiento financiero. La definición es orientativa. Para términos legales o fiscales precisos, consulta la normativa vigente o un profesional cualificado.