Tasa de retirada segura
Definición rápida
Es el porcentaje de tu cartera que puedes retirar cada año en la jubilación sin agotarla. La referencia clásica es la regla del 4%, que equivale a acumular unas 25 veces tu gasto anual.
Definición extendida
La tasa de retirada segura (Safe Withdrawal Rate, SWR) responde a la pregunta central del movimiento FIRE: cuánto puedo gastar cada año sin quedarme sin dinero. La cifra más conocida es el 4%, popularizada por el Trinity Study (1998), que analizó carteras mixtas de acciones y bonos en horizontes de 30 años de jubilación.
La regla del 4% se aplica así: el primer año retiras el 4% de tu cartera y los años siguientes ajustas esa cantidad por la inflación, independientemente de cómo se comporte el mercado. Como 4% equivale a 1/25, el objetivo de capital para ser financieramente independiente es aproximadamente 25 veces tu gasto anual.
Es una guía, no una garantía. La tasa segura real depende del horizonte (más de 30 años exige ser más conservador, en torno a 3,25%-3,5%), de la secuencia de rentabilidades de los primeros años (el riesgo de secuencia) y de tu flexibilidad para recortar gasto en mercados bajistas. Por eso conviene simular el plan con escenarios variables en lugar de fiarse de una sola cifra.
Ejemplo práctico
Si gastas 24.000€ al año, la regla del 4% sugiere un objetivo de 600.000€ (24.000 × 25). Con esa cartera retirarías 24.000€ el primer año y los irías ajustando por inflación cada año siguiente.
Herramientas relacionadas
Artículos relacionados
FIRE en España: cuánto necesitas realmente y cómo llegar
Guía completa sobre FIRE en España: la regla del 4 %, por qué usar el 3,5 % en España, coste de vida real en Madrid, Bilbao y pueblo, y planes a 15, 20 y 25 años con cifras concretas.
¿Cuánto invertir al mes para llegar al millón con interés compuesto? (2026)
Calcula exactamente cuánto necesitas aportar cada mes para acumular 500.000€, 1 millón o 2 millones en función de la edad a la que empiezas. Tablas, ejemplos y plan de acción.
ETFs de dividendos para vivir de las rentas en España (2026)
Estrategia de inversión en ETFs de dividendos para inversores españoles: mejores ETFs, fiscalidad, comparativa con acumulación y cuánto capital necesitas para vivir de las rentas.
Preguntas frecuentes
¿La regla del 4% funciona en España?▾
Es una referencia útil, pero nació con datos de EE.UU. y un horizonte de 30 años. Para jubilaciones más largas (FIRE temprano) muchos usan tasas más conservadoras (3,25%-3,5%) y conviene contar con la pensión pública y con flexibilidad de gasto. Simula tu caso con escenarios variables antes de fiarte de una sola cifra.
¿Cómo se relaciona la tasa de retirada con el número FIRE?▾
Son las dos caras de lo mismo: una tasa del 4% implica acumular 25 veces tu gasto anual; una del 3,33%, 30 veces. Cuanto más baja es la tasa segura que eliges, más capital necesitas pero menor es el riesgo de agotar la cartera.
Otros términos de estrategias de inversión
Información educativa, no asesoramiento financiero. La definición es orientativa. Para términos legales o fiscales precisos, consulta la normativa vigente o un profesional cualificado.